L’acquisto di una casa è la spesa più costosa che la maggior parte di noi farà mai, ed è riflessa nell’enorme impatto dell’edilizia sull’economia degli Stati Uniti. L’edilizia contribuisce approssimativamente al 15% del prodotto interno lordo degli Stati Uniti, ovvero circa 3 trilioni di dollari di spesa annuale.
Le spese legate all’edilizia assumono forme diverse, dal pagamento dell’affitto all’acquisto di una casa, fino alle spese per la manutenzione e le ristrutturazioni. Di conseguenza, ci sono molti tipi diversi di azioni immobiliari da considerare per arricchire il proprio portafoglio. Molte di queste azioni sono cicliche, mentre altre sono ideali per gli investitori orientati al reddito. Ad esempio, i fondi di investimento immobiliare, noti come REIT, sono particolarmente incentivati dalle leggi fiscali a pagare dividendi elevati.
Il caso positivo per il mercato immobiliare perché vorresti aggiungere azioni legate all’edilizia al tuo portafoglio di investimenti? Considera tre trend a lungo termine che dovrebbero consentire all’industria di continuare a crescere negli anni a venire:
– Tassi ipotecari bassi: I tassi di interesse ipotecari sono aumentati rispetto ai minimi storici, ma rimangono comunque bassi rispetto agli standard storici. I tassi bassi incoraggiano i potenziali acquirenti di case ad entrare sul mercato immobiliare e permettono loro di pagare prezzi più alti per le loro case.
– Crescita della domanda di proprietà di abitazione: Alcuni millennial sono entrati nell’età adulta senza voler o poter diventare proprietari di case. Tuttavia, con l’avanzare degli anni, la creazione di famiglie aumenterà, insieme alla domanda di proprietà di abitazione. Eventuali interventi del governo federale per ridurre il peso dei prestiti studenteschi dovrebbero aumentare la domanda di abitazioni, agevolando l’accesso dei giovani acquirenti alla casa propria.
– Aumento del tempo trascorso a casa: La pandemia di COVID-19 ha aumentato notevolmente il tempo che la maggior parte di noi trascorre a casa, e molti dipendenti continueranno a lavorare almeno in parte da casa quando la pandemia diminuirà. Con maggior tempo trascorso a casa, la domanda di proprietà abitativa nel periodo post-pandemico è destinata ad aumentare.
L’inflazione affonderà l’edilizia? Come accennato in precedenza, il buon senso comune sostiene che quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi delle case ne risentono. Date tutte le discussioni sull’inflazione, non sorprende che le azioni delle aziende di costruzioni sono state sotto pressione ultimamente.
L’inflazione potrebbe momentaneamente frenare l’edilizia, ma ci sono ancora ampie opportunità a lungo termine. Sulla base storica, il paese ha una massiccia carenza di immobili. Serviranno anni di costruzioni solo per far fronte alla formazione di nuovi nuclei familiari e alla domanda dei millennial.
I migliori titoli immobiliari e aziende di costruzione. Questa è una categoria ampia e ci sono molti concorrenti in ogni sotto-settore. Ecco alcune aziende straordinarie nel settore delle costruzioni il cui titolo azionario rappresenta un’ottima aggiunta a un portafoglio di investimenti:
1. NVR (NVR -0.35%): un costruttore statunitense di case di lusso, che offre una gamma di case nuove, case di valore superiore e case di lusso. Nel corso degli anni, NVR si è dimostrata un’azienda disciplinata nella gestione del rischio, resistendo alla tentazione di accumulare un’enorme quantità di debiti per comprare proprietà, finendo per trovarsi oberata di debiti durante le fasi di recessione dell’industria. NVR è anche nel settore dei mutui, con commissioni dagli originatori che rappresentano fino al 20% dell’utile netto dell’azienda.
2. LGI Homes (LGIH -1.59%): focalizzata nella costruzione di case di fascia economica, questa azienda è una delle più in rapida crescita del settore grazie alla sua capacità di sfruttare la crescente domanda dei millennial per la proprietà di abitazione. L’azienda si concentra sui costi cercando di assicurare che il costo mensile di possedere una delle sue case sia in linea con i prezzi di affitto predominanti nella regione. La dimensione di LGI le permette di competere in termini di prezzo nel segmento tradizionalmente più sensibile ai prezzi del mercato immobiliare.
3. CareTrust (NASDAQ:CTRE): uno dei molti REIT specializzati in un particolare settore del mercato immobiliare. Alcuni REIT sono focalizzati sugli appartamenti, mentre altri investono in centri commerciali o strutture mediche. CareTrust è un REIT sanitario investito in strutture per anziani e assistenza, con un portafoglio attuale di circa 200 strutture. L’azienda è un’opportunità interessante anche a causa delle tendenze demografiche. Nei prossimi 25 anni, la generazione del baby boom causerà un aumento significativo della popolazione anziana del paese, generando una domanda notevolmente aumentata per le strutture di vita assistita.
4. Home Depot (HD -0.85%): se vuoi esporre il tuo portafoglio alle abitudini di spesa dei consumatori dopo l’acquisto di una casa, questa è l’azienda di materiali per la casa da possedere. L’azienda ha registrato vendite forti durante la pandemia poiché le persone confinate in casa hanno effettuato più miglioramenti nella propria abitazione, e i prezzi attuali delle case probabilmente porteranno più persone a rimanere nelle loro attuali dimore e a ristrutturare anziché trasferirsi. Questa tendenza, che è positiva per le imprese di costruzione, beneficia chiaramente anche Home Depot. Inoltre, l’azienda ha riportato indietro HD Supply, il distributore industriale e un tempo affiliato, che dà a Home Depot ancora più esposizione ai costruttori di case e ai clienti del settore delle costruzioni.
5. Redfin (RDFN 9.11%): questa società sta cercando di rivoluzionare il processo tradizionale di acquisto di una casa, addebitando commissioni di vendita più basse e utilizzando la tecnologia per rendere il processo più semplice ed economico. Redfin ha diversi concorrenti diretti, ma si distingue offrendo una vasta gamma di opzioni di acquisto e affitto di case e fornendo servizi complementari come l’origine del mutuo. Il mercato immobiliare nazionale è altamente frammentato, con i primi 10 intermediari che insieme rappresentano meno del 50%. Nuovi arrivati come Redfin sono pronti a crescere rapidamente senza dover rubare quote significative di mercato agli attori consolidati dell’industria.
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Migliori EFT del settore immobiliare: gli investitori interessati al settore immobiliare ma non sicuri di scegliere azioni individuali possono prendere in considerazione una vasta gamma di fondi negoziati in borsa (ETF) legati all’edilizia. L’ETF immobiliare più popolare è lo SPDR S&P Homebuilders (XHB -1.21%), ma tieni presente che il fondo adotta un approccio ampio all’edilizia. La sua posizione più ampia è Johnson Controls International, un produttore di sistemi HVAC, e il suo secondo investimento più grande è l’azienda di arredamento per la casa Williams-Sonoma.
Esistono anche fondi specializzati come il Long-Term Care ETF (NYSEMKT:OLD), focalizzato sulla vita assistita, e l’iShares Residential Multisector Real Estate ETF (REZ 1.32%), che possiede azioni di diverse società immobiliari residenziali, sanitarie e di self storage negli Stati Uniti.
In conclusione, il mercato immobiliare negli Stati Uniti presenta numerose opportunità di investimento. I trend a lungo termine, come i tassi ipotecari bassi, la domanda crescente di proprietà di abitazione e il maggior tempo trascorso a casa, indicano una crescita continua nell’industria. Gli investitori possono considerare l’aggiunta di azioni immobiliari o di aziende di costruzione ben posizionate al proprio portafoglio, o esplorare gli ETF del settore immobiliare per una maggiore diversificazione.
FAQ – Mercato immobiliare negli Stati Uniti
1. Qual è l’impatto dell’edilizia sull’economia degli Stati Uniti?
L’edilizia contribuisce approssimativamente al 15% del prodotto interno lordo degli Stati Uniti, ovvero circa 3 trilioni di dollari di spesa annuale.
2. Quali sono i trend a lungo termine che indicano una crescita nel mercato immobiliare?
I trend a lungo termine includono tassi ipotecari bassi, crescita della domanda di proprietà di abitazione e aumento del tempo trascorso a casa a causa della pandemia di COVID-19.
3. Come influisce l’inflazione sull’edilizia?
L’inflazione potrebbe momentaneamente frenare l’edilizia, ma esistono ancora ampie opportunità a lungo termine. Il paese ha una massiccia carenza di immobili, quindi serviranno anni di costruzioni per far fronte alla domanda.
4. Quali sono alcune aziende nel settore delle costruzioni consigliate per l’investimento?
Alcune aziende consigliate nel settore delle costruzioni includono NVR, LGI Homes, CareTrust, Home Depot e Redfin.
5. Ci sono fondi negoziati in borsa (ETF) legati all’edilizia consigliati?
Gli investitori interessati al settore immobiliare possono prendere in considerazione ETF come lo SPDR S&P Homebuilders, il Long-Term Care ETF e l’iShares Residential Multisector Real Estate ETF.
Per ulteriori informazioni sull’argomento, puoi visitare il sito web principale del settore immobiliare: link name.